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天华超净:苏州天华超净科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书(注

天华超净:苏州天华超净科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书(注

2022年09月24日 16:58:20 作者:星辰 来源:星光美文网
声 明1、本公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大

发布时间:2022年09月24日 16:58:20

作者:星辰

来源:星光美文网

1、本公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本募集说明书内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

2、本募集说明书按照《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等法规的要求编制。

3、本次向特定对象发行股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次向特定对象发行股票引致的投资风险,由投资者自行负责。

4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明,任何与之不一致的声明均属不实陈述。

5、投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

6、本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准。本募集说明书所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待通过深圳证券交易所的审核并完成中国证监会注册。

重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注,并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。本募集说明书中如有涉及未来的业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

一、锂产品价格波动的风险

2021年以来,受锂矿开发、锂盐生产环节产能逐步释放以及市场供求关系的影响,锂产品的价格呈持续上涨趋势。2021年,电池级氢氧化锂市场价格从5万元/吨左右上涨至22.5万元/吨左右。截至2022年6月末,电池级氢氧化锂市场价格约47万元/吨,处于历史高位。如果锂产品价格回落,公司锂电材料业务的盈利水平也将有所降低。

二、锂精矿价格波动的风险

公司锂电材料业务采购的原材料主要为锂精矿,其价格变动将直接影响锂电材料业务的盈利能力。2021年度、2022年1-6月,公司锂电材料业务成本中锂精矿占比分别为65.98%、55.48%。报告期内,锂精矿市场价格波动较大,根据上海有色网数据,最低价约400美元/吨,最高价约5,000美元/吨。

假如锂精矿供应紧张导致价格上涨,而下游氢氧化锂价格未能同步上涨,将对发行人的经营业绩造成负面影响。另外,氢氧化锂价格和锂精矿价格之间的传导也存在一定时滞,导致产品售价和原材料价格变动不同步,也可能对发行人的经营业绩造成不利影响。

天宜锂业2021年的存货周转天数为229天。受库存周期影响,当氢氧化锂价格下跌时,公司锂精矿成本可能仍然相对较高,存在利润率下降的风险。

三、募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险

天宜锂业现有一期、二期共4.5万吨电池级氢氧化锂产能,本次募投项目建成后公司新增电池级氢氧化锂产能 8.5万吨/年,公司预计2025年末将建成16万吨氢氧化锂产能,产能年复合增速为37.32%。据专业机构预测,锂电材料市场规模年复合增长率约为 33.97%,新能源汽车市场规模年复合增长率约为33.56%。公司未来需要提高市场占有率来消化新增产能。考虑到公司随着产能的扩大,在锂盐行业的地位不断上升,适度提高市场占有率的可行性较强。但如果主要竞争对手均大幅扩产从而导致氢氧化锂产能供过于求,市场出现恶性竞争,可能会使公司面临新增产能无法完全消化的风险。

公司现有客户包括宁德时代、LG化学、SK On、三星SDI、容百科技、巴莫科技等下游行业龙头企业,公司预计现有主要客户能够消化大部分新增产能,但与现有客户尚未针对本次募投项目的新增产能签署意向合同或销售订单。如果锂电池产业和新能源汽车行业的发展速度不及预期,导致市场需求增长不及预期,可能发生现有客户产能扩张速度下降,影响未来对公司的采购数量,进而导致新增产能无法完全消化。在现有客户以外,公司还需要继续开发新客户来满足新增产能。如果公司对新客户的开发力度不足,也可能导致新增产能无法完全消化。

四、原材料供应风险

氢氧化锂生产对资源的依附性较强,锂矿的稳定供给对公司锂电材料业务的发展至关重要,根据公司未来产能释放计划,预计2022年-2026年所需锂精矿数量分别为28.56万吨、47.04万吨、81.31万吨、103.82万吨、107.52万吨。由于锂矿资源的开采周期较长,目前能稳定提供锂矿资源的供应商较为集中,短期的需求快速增长可能造成锂矿资源的供应紧张。

公司预计现有供应商未来能够稳定供应锂精矿,在公司投资的AVZ、PREM、环球锂业等锂精矿项目按预期投产、扩产的情况下,公司已布局的锂精矿供应渠道能够基本满足公司未来的锂精矿需求。但是,如果AVZ、PREM、环球锂业等项目未能如期投产、扩产,公司存在原材料供应不足的风险。另外,如果天华时代未来认购Dathcom的股票后降低了对Dathcom的持股比例,或者发行人对PREM公司的持股比例下降,锂精矿供货量都会按比例下调,也可能导致公司原材料供应不足。

五、募集资金投资项目未能实现预期收益的风险

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